اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 20 |
| تعداد شماره‌ها | 500 |
| تعداد مقالات | 4,335 |
| تعداد مشاهده مقاله | 7,892,211 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 3,796,667 |
ارائه مدل قیمت گذاری قرارداد اختیار خرید در مالی اسلامی | ||
| مطالعات اقتصاد اسلامی | ||
| مقاله 5، دوره 7، شماره 1 - شماره پیاپی 13، آبان 1393، صفحه 121-151 اصل مقاله (3.2 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.30497/ies.2014.1601 | ||
| نویسندگان | ||
| فاطمه قاسمی* 1؛ محمدرضا رنجبرفلاح2؛ اصغر ابوالحسنی2؛ سیدعباس موسویان؛ کامران ندری | ||
| 1دانشجوی دکترای علوم اقتصادی، دانشگاه پیام نور | ||
| 2استادیار دانشگاه پیام نور | ||
| چکیده | ||
| با توجه به گسترش روزافزون ابزارهای نوین مالی در دنیا و مطرح شدن قرارداد اختیار معامله در دهه اخیر در کشور، در این تحقیق به بررسی ارائه مدلی برای قیمت گذاری قرارداد اختیار خرید در حوزه دین مبین اسلام پرداخته شده است. برای ورود به بحث قیمت گذاری این قرارداد در مدل بلک شولز ابتدا به بررسی روش ریاضی استخراج مدل بلک شولز و فلسفه ورود نرخ بهره در این مدل پرداخته شد. سپس مشخص گردید فرض پوشش کامل ریسک که در این مدل در نظر گرفته شده است توجیهی برای ورود نرخ بهره بوده است که با نقض این فرض و بررسی مدلهای قیمت گذاری قبل از بلک شولز مدل مناسب قیمت گذاری برای این قرارداد مطابق با مدل بونس ارائه گردید. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| مالی اسلامی؛ قیمت گذاری قرارداد اختیار خرید؛ مدل بلک- شولز؛ مدل بونس | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| A Model of Pricing for Option Contracts in Islamic Finance | ||
| نویسندگان [English] | ||
| Fatemeh Ghasemi1؛ Mohammad Reza Ranjbar Falah2؛ Asghar Abolhasani2؛ Seyed Abbas Mousaviyan؛ Kamran Nadri | ||
| چکیده [English] | ||
| Given the increasing development of new financial instruments in the world and the interest shown in option contracts in our country during the last decade, in this research, a feasible model was developed for option contract pricing within the Islamic financial environment. First, as an introduction to the pricing issue of this contract in Black- Scholes model, the mathematical extraction method of this model and the rationale for introduction of interest rate into it is discussed. Next, it was explained that the assumption of full risk coverage in this model justifies inclusion of interest rate into it. In our case, the test result did not confirm this assumption. By study of the pricing models constructed and introduced prior to Black-Scholes model, the Bones model was found suitable for our study. | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 2,034 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,644 |
||